How To Investere Med Aksjeopsjoner

Lav risikobestand Investering Oppdatert 14. oktober 2016 Langsiktig aksjeinvestering er den type handel som folk flest er kjent med, fordi det er typen kjøp og hold investering som brukes av ikke-handelsmenn. Langsiktige aksjeinvestorer kjøper vanligvis aksjer i et selskap som de har tillit til, og venter på at aksjekursen øker (det vil si de kjøper, og hold deretter aksjen, uansett hva). Hva de fleste langsiktige investorer ikke vet, er at denne typen handel krever høyeste margin, og er en av de mest risikable måtene å investere på lager. En mye bedre måte å investere i aksjer er å bruke aksjeopsjoner, som har mye lavere margin og begrenset risiko. Aksjeopsjoner Aksjeopsjoner er opsjoner som er basert på en enkelt underliggende aksje (for eksempel GOOG for Google). Aksjeopsjoner kan brukes til å handle en aksje uten å kjøpe eller selge den faktiske aksjen. Aksjeopsjoner er tilgjengelige på de fleste enkelte aksjer i USA, Europa og Asia, og handles vanligvis med en aksjeopsjonskontrakt for hver 100 aksjer i underliggende aksjer. Ytterligere informasjon om aksjeopsjoner, inkludert beskrivelse av opsjonsopsjoner, er tilgjengelig i aksjeopsjonsartikkelen. Aksjeinvestering ved bruk av opsjoner Ved bruk av aksjeopsjoner for å investere i en bestemt aksje, bør årsakene til å investere i aksjene være det samme som ved kjøp av aksjene. Den eneste forskjellen er at handelen utføres ved bruk av opsjonskontrakter i stedet for underliggende aksjer. Når en passende aksje er valgt, blir aksjeinvesteringen utført som følger: Kjøp en i innkjøpsalternativet for hver 100 aksjeporteler Vent på aksjekursen (og dermed alternativene39-prisen) for å øke Selg anropsalternativene for å realisere fortjenesten Fordeler ved opsjoner på aksjer Det er to hovedfordeler ved å bruke opsjoner til å investere i aksjer. For det første koster aksjeopsjoner mye mindre enn den faktiske aksjen, så mengden margin som kreves er mye lavere. Dette betyr at forhandlere med mindre handelsregnskap kan investere i aksjer som ellers ville være ute av rekkevidde, og at handelsmenn kan ha flere virksomheter aktive samtidig. For det andre er risikoen for et langt anropsalternativ begrenset til beløpet betalt for opsjonen, slik at risikoen for handelen er begrenset og kjent på forhånd. Når de fleste langsiktige aksjeinvestorer fortsatt holder aksjene når det er nede med 10.000, kan en opsjonshandler bare være nede med 3000, uten ytterligere risiko uansett hvor lav aksjekursen går. Eksempelhandel En langsiktig aksjeinvestor har bestemt seg for at de vil investere i XYZ-selskap. XYZ39s aksje handler for tiden på 430, og neste opsjonsutløp er to måneder unna. Investoren ønsker å kjøpe 1000 aksjer i XYZ, slik at de utfører følgende aksjeopsjoner handel: Kjøp 10 anropsalternativer (hver opsjons kontrakt er verdt 100 aksjer), med en strykpris på 420, til en pris på 15 per opsjonskontrakt. Den totale kostnaden for denne handelen er 15 000 (beregnet som 15 x 100 x 10 61 15 000). Kostnaden for å kjøpe tilsvarende antall aksjer i den underliggende aksjen vil være 420.000. Vent til aksjekursen, og alternativene39 pris, for å øke. Hvis aksjekursen på XYZ øker til 450, vil anropsalternativene39 øke til ca. 30. Mengden økning av valg avhenger av hvor langt i pengene alternativene er. Jo lenger i pengene alternativene er, desto nærmere øker det til et 1: 1-forhold. Selg de 10 anropsalternativene til en verdi på 30 per opsjonskontrakt. Det totale beløpet som mottas ved avslutningen av handelen er 30.000, som er et overskudd på 15.000. Den totale fortjenesten som ville ha blitt realisert dersom handelen hadde blitt utført ved hjelp av den faktiske aksjen, ville ha vært 20.000, men før du begynner å klage på de manglende 5000, les neste avsnitt om risikoen ved denne handelen. Risikoen for opsjonshandelen er begrenset til beløpet som er betalt for å kjøpe anropsopsjonene (når de inngår handel). Mens det med den faktiske aksjen er det ingen grense for risikoen for handelen (det vil si hele investeringen kunne bli utryddet). Hvis aksjekursen på XYZ hadde gått ned til 400 (eller enda lavere), ville opsjonshandelen bare påføre et maksimalt tap på 15 000 (den opprinnelige kostnaden for anropsalternativene). Med den faktiske aksjen hadde tapet vært 30.000, eller mer hvis aksjekursen hadde gått ned enda lenger. Konklusjon Hvis du vurderer å investere i en aksje, tenk på å bruke opsjoner i stedet for den underliggende aksjen. Bruk av opsjoner på denne måten kan redusere risikoen og det potensielle tapet av investeringer på lager betydelig. Dette kan betydelig øke risikoen for å belønne forholdet, og dermed lønnsomheten. Vis full articlewiki Hvordan investere i alternativer Forstå hva et alternativ er. En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe (ringe) eller selge (sette) en aksjeindeks eller fremtid til en bestemt (strike) pris før en bestemt dato i tid (utløpsdato). Som en aksje er et alternativ en sikkerhet, noe som betyr at det er en rett til eierskap til noe annet. Men i motsetning til en aksje er et alternativ et derivat, noe som betyr at det henter sin verdi fra noe annet (vanligvis en aksje - eller aksjeindeks). 2 Betegnelsene i parentes er spesifikke for opsjonshandel, og omfatter en liten del av det totale antall vilkår i dette unike språket. Lær hvordan alternativene fungerer. Valg er en kontrakt som gir rett til å kjøpe eller selge noe annet til kjøperen. Kjøperen (det er du) betaler for denne retten og forhåpentligvis gjør mer av avtalen enn du betalte for alternativet. Med andre ord, ved å kjøpe opsjonen kjøper du ikke den underliggende eiendelen, men retten til å kjøpe eller selge det aktivet til en bestemt pris. 3 Dette konseptet kan være komplisert, men gir mer mening når det brukes på hverdagens gjenstander. For eksempel, tenk at du finner en brukt bil du vil kjøpe, men ikke har penger for ennå. Du tilbyr selgeren 1000 for en kontrakt som gir deg rett til å kjøpe den bilen for 20.000 om to måneder (husk, dette er et teoretisk eksempel). Han er enig, og du har nå et anropsalternativ på bilen. På slutten av de to månedene kan du enten kjøpe bilen for kontraktsbeløpet (20 000) eller bestemme ikke for å kjøpe bilen og tape 1000. I løpet av de to månedene kan verdien av eiendelen som kjøpes (bilen) også endres. Tenk deg for eksempel et tilfelle hvor bilen blir oppdaget å være en prop fra en berømt film. Verdien skyter opp til 100.000. Selgeren er nå tvunget til å selge deg bilen til 20.000, som gir deg et 80.000 fortjeneste, minus 1000 kontraktsprisen, for totalt 79.000. Verdien kan imidlertid også gå ned. Tenk deg i løpet av de to månedene, en mekaniker som inspiserer bilen oppdager massiv strukturell skade. Verdien faller til 10.000. Hvis du velger å kjøpe bilen, vil du miste 11 000 (inkludert kontraktsverdien på 1000) ved kjøpet. Du er imidlertid ikke forpliktet til å kjøpe bilen med et alternativ. Lær forskjellen mellom setter og samtaler. Put og call options er de to hovedtyper av opsjoner tilgjengelig for investorer. Når du kjøper en samtale, garanterer du at du kan kjøpe et bestemt antall aksjer (vanligvis 100 aksjer per kontrakt) av den underliggende sikkerheten til en viss pris innen en bestemt dato. 4 Et puts garanterer at du kan selge et bestemt antall aksjer (igjen, vanligvis 100) av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris innen en bestemt dato. 5 Sammenlign fordelene med å kjøpe alternativer i stedet for å kjøpe aksjer. Alternativer gir fleksibilitet, diversifisering og en viss beskyttelse mot tap, og alt for en rimelig pris. 6 For eksempel, hvis aksjer for et bestemt selskap selger for 100 per aksje, kan du kjøpe 100 aksjer for 10.000. Alternativet for det samme firmaet kan imidlertid være på åtte poeng, og aksjene handles generelt i blokker på 100, noe som betyr at samme mengde lager kun vil koste deg 800 7 Selv om du mister penger, kan du ikke tape mer enn premien , eller prisen på alternativet. 8 På den annen side har potensialet for profitt ingen grense. 9 Finn en megler hvis du ikke allerede har en. Alternativer er tilgjengelige fra nesten alle online meglerhus og fra meglere i store finansinstitusjoner. Det beste stedet å komme i gang er med den som håndterer dine andre investeringer. Det finnes ulike typer spesialisert tradingprogramvare, men disse plattformene er ofte svindel eller bare ineffektive. Behandle alternativer som du ville noen annen investering og håndtere dem gjennom din faste megler. 10 Finn en sikkerhet for å kjøpe et alternativ for. Spør megleren eller se deg om din online megling for en sikkerhet, som et børsnotert fond eller ETF, som du vil kjøpe et alternativ på. Se på eiendommens historiske ytelse og vurder deretter hvor det kan bli ledet i fremtiden. Tror du prisen vil øke eller redusere? Undersøk sikkerheten og foreta en prediksjon. Se på tilgjengelige alternativpriser for den valgte sikkerheten din. Sjekk på handelsplattformen for alternativer som er avledet fra den valgte sikkerheten din. Disse opsjonene vil ha strykpriser enten over dagens pris (ut av pengene for anropsalternativer og i penger for put-opsjoner) av sikkerheten, under det (i pengene for anropsalternativer og ut av pengene for put-opsjoner), eller til samme verdi (på pengene for både samtale og put-opsjoner). 11 For eksempel kjøper en investor et anropsalternativ for å kjøpe en sikkerhet til en pris på 40. Hvis sikkerheten for tiden handles til 45, er opsjonsalternativet i pengene med 5. Beregn kostnaden for premien. Kostnaden for en opsjonsavtale, med andre ord rett til opsjonen, kalles premien. Denne premien belastes av selgeren av alternativet selv om kjøperen bestemmer seg for ikke å bruke alternativet. Premien er notert per aksje, mens opsjonsavtalen generelt er for 100 aksjer. For eksempel kan en premie bli oppført som 0,25, men dette ville koste 25,00 (0,25100) for hele kontrakten på 100 aksjer. Premiumprisene varierer og er basert på en rekke faktorer, inkludert volatilitet, sikkerhetspris og tidsverdi. 12 Kjøp det riktige valget. Husk hvilken vei du tror sikkerhetsprisen din vil flytte. Kjøp riktig alternativ til riktig pris og tid for å tjene penger. For eksempel, tenk at du tror at en sikkerhet som for tiden handler på 40, vil handle i 60 på tre måneder. Du ser et alternativ priset med en strykpris på 45 i tre måneder og en premie på 0,50. Selvfølgelig, hvis aksjen din utfører nær så godt som du forventer, vil du se en betydelig fortjeneste når du utøver alternativet. Hvis du kjøpte dette alternativet, ville du betale et premie på 50 (100 aksjer 0,50 per aksje). Følg prisen på den underliggende sikkerheten. Følg prisen på sikkerheten etter at du har kjøpt et alternativ på den. Se etter tegn på at det kan eller ikke flytter som forventet. Dette betyr ikke at du burde få panikk hvis den faller en dag når du forventer at den skal gå opp, men at hvis den begynner å trenge nedover i flere uker eller måneder, bør du revurdere posisjonen din. Bestem hva du skal gjøre neste. Du har tre alternativer når det gjelder å bruke alternativet. Du kan handle før forfall, handle på forfall, eller bestem deg for ikke å bruke ditt valg. Ditt valg vil avhenge av markedsprisen på den underliggende sikkerheten. Disse valgene gir mening i følgende situasjoner ved hjelp av eksempelalternativet: 13 Sikkerheten, som handlede på 40 når du kjøpte alternativet, har svevet rundt 40 i de to månedene siden. Du har en annen måned igjen på ditt valg, men tror ikke at prisen vil bli mye bedre på den tiden. Du bestemmer deg for å handle før forfall og utnytte opsjonen på en opptid på 42. Dette betyr at fortjenesten din er 2 per aksje (eller 200) minus 50 premie og eventuelle gebyrer belastet av megleren. Sikkerheten bygger verdier jevnt over de tre månedene, som kommer til 55 nær slutten av kontraktsperioden. Du bestemmer deg for å handle ved forfall ved å utnytte opsjonen like før forfall til markedsprisen på 55 dollar. Dette gir deg 10 i fortjeneste per aksje (eller 1000) minus 50 premie og eventuelle megler avgifter. Uforutsette omstendigheter trekker aksjekursen ned til 25 innen den første måneden, hvor den forblir gjennom slutten av de tre månedene. Du bestemmer klokt ikke å utøve ditt valg. Dette koster deg din premie på 50. Hvordan skal jeg investere i en alderdom med minimal risiko Jeg håper alt er bra med deg, og jeg er glad for å svare på spørsmålet ditt. Vennligst forstå at jeg svarer på ditt spørsmål uten å gi konkret, økonomisk råd fordi jeg ikke vet nok om din personlige situasjon for å gi deg et svar om en produktanbefaling. I tillegg kan du være i stand til å bidra til en selvstendig næringsdrivende IRA, men jeg vil oppfordre deg til å konsultere en CPA før du betaler noe penger til en pensjonsplan. Jeg vil gjerne gi deg en liste over spørsmål for deg å svare for å hjelpe deg med å komme til en beslutning om hvor du skal investere pengene dine. Til slutt vil jeg oppfordre deg til å rådføre deg med en fiduciary for å hjelpe deg med å gjøre det som er i din beste interesse. middot Kvantifiserbare spørsmål middot Er du gift med deg Har du noen avhengige? Har du en eiendom planen? Levevilkårene? Helsepersonell? Advokatmakt? Varig fullmakt? Hvor mye har du spart i middels sparekontroller? forsikring middot meglerhus kontoer middot Er du en eiere av husmannsforetak Hvis ja, hvor mye igjen eier du på boliglånsmeddelen Hva er renten middot Hva er verdien av hjemmemøtet Eier du noen investeringseiendommer middot Hvis ja, hva er det avkastning på eiendomsmeglingen Hva er dine sosiale trygghetsfordeler? Får du noen pensjoner eller andre inntektsstrømmer? Hva er dine månedlige utgifter? Hvor mye gjeld har du? Og hva er interessen du betaler på disse forpliktelsene middot Kredittkort middot Bil lån middot Personlige lån middot Kvalitative spørsmål middot Hva er din planlagte pensjonsdato middot Hva ville du liker å gjøre under din pensjonisttilværelse Planlegger du å flytte i de neste par årene Hva er din risikotoleranse for aksjemarkedet? Hva er målet ditt med 30k du vil investere middot Når trenger du midlene? Hvis i tilfelle uførhet, hvem ville bryr seg om deg og hvordan ville du bli brydde deg om middot Hvordan er helsemidlet ditt Er det noen opplysninger du vil gi? Basert på svarene dine på ovennevnte spørsmål, har du en kvalifisert finansiell rådgiver vil kunne hjelpe deg med å ta en beslutning om hva som er best å gjøre med pengene dine. Jeg håper dette vil gi deg en veiledning for å hjelpe deg med å ta en informert beslutning. Hvis du har flere spørsmål, vennligst gi beskjed. Var dette svaret nyttig Investopedia gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester. Informasjonen som er tilgjengelig gjennom Investopedias Advisor Insights-tjenesten, leveres av tredjeparter og utelukkende til informasjonsformål på grunnlag av brukerens eneste risiko. Informasjonen er ikke ment å være, og bør ikke tolkes som råd eller brukes til investeringsformål. Investopedia gir ingen garantier med hensyn til nøyaktigheten, kvaliteten eller fullstendigheten av informasjonen, og Investopedia skal ikke være ansvarlig eller ansvarlig for eventuelle feil, unnlatelser, unøyaktigheter i informasjonen eller for noen brukere avhengig av informasjonen. Brukeren er eneansvarlig for å verifisere informasjonen som egnet for brukernes personlige bruk, inkludert uten begrensning, å søke råd fra en kvalifisert profesjonell om eventuelle økonomiske spørsmål en bruker måtte ha. Mens Investopedia kan redigere spørsmål gitt av brukerne for grammatikk, tegnsetting, profanitet og spørsmålstittellengde, er Investopedia ikke involvert i spørsmålene og svarene mellom rådgivere og brukere, støtter ikke noen bestemt finansiell rådgiver som gir svar via tjenesten, og er ikke ansvarlig for eventuelle krav fra noen rådgiver. Investopedia er ikke godkjent av eller tilknyttet FINRA eller noen annen finansiell regulerende myndighet, byrå eller forening. Valg: En dum innledning Dette investeringsvognen må ikke være forvirrende. Historisk har Foolen skilt seg bort fra alternativer som et investeringsbil, av de grunner som best er uttalt av folk som er smartere enn oss. Peter Lynch, en dumt favoritt her, var ikke en fan av små, individuelle investorer ved hjelp av alternativer. Og var alltid oppmerksom på Warren Buffetts første regel: Ikke tap penger. Alternativer, av sin natur, kan betydelig forsterke tap. Så igjen, som hjelpemidler, kan de også forsterke gevinster. Alternativer har hatt en mye høyere profil de siste årene, etterhånden som handelsvolumene økte, ble nysgjerrige investorer dyppet tærne i uprøvde farvann, og nye spesialiserte meglere kom inn i markedet. Late night infomercials har fremtredende rød-og-grønn-blinkende programvare og testimonials fra vanlige folk som med liten eller ingen trening hevder å ha gjort formuer i opsjonsmarkedet. Det siste punktet er hvorfor var her. Denne serien er ikke ment for handelsmenn eller sofistikerte fagfolk som bruker komplekse arbitrage-strategier eller ser på å handle volatilitet. I stedet håpet det å gi vanlige dårskaper et godt kunnskap om hvilke alternativer som er, og hvordan vi anbefaler å bruke dem i håp om å forbedre avkastningen. Alternativer er noe annet Det beste stedet å starte, ville være å definere nøyaktig hvilke alternativer som er. Alternativer er derivater - de utnytter verdien fra et underliggende noe annet. Før du begynner å bruke alternativer, er det dumt å sørge for at du forstår nøyaktig hva det er noe. I årevis har Warren Buffett advart investorer om de potensielle alvorlige konsekvensene av ukontrollert og voksende derivatbruk i kapitalmarkeder. Så igjen har Omaha Omaha brukt derivater når han føler at markedene gir ham en verdifull mulighet. Så vi kan forstå hvorfor tuller kan bli forvirret av denne tilsynelatende motstridende oppførselen. For å fastslå dette ettertrykk, tror vi at 99 av enkelte privatinvestorer - det er du, folkene - lykkelig kan gå gjennom livet uten å kjøpe eller selge et alternativ. Men derivater selv (av hvilke alternativer er bare en del) arent iboende dårlig. De virkelige problemene stammer fra deres brede spredning, og den galne regnskapet som de er tilknyttet. Alternativer er bare verktøy, og de er bare like gode som de som bruker dem. Skarp bruk av velutdannede investorer kan i stor grad øke porteføljene tilbake. Raskløs, dårlig informert bruk av alternativer kan imidlertid skade dine beholdninger. For å bruke alternativer godt, må du ha en sunn forståelse av den inneboende verdien av virksomheten som er involvert. Uten det mest dumme av prinsippene, hvor trygt føler du deg i å bruke alternativer for å utnytte avkastningen. Noen dumme advarsler Du vil ikke finne beskrivelser her av opsjonshandel for handels skyld. Hvis du er interessert i daghandel eller svart boks programvare, se andre steder. De fleste av disse programmene skal leveres med advarselsetiketter, og noen bør være ulovlige. Ikke se her for en alternativ-bare trading tilnærming, heller. Vi tror at opsjoner får sin verdi fra virkelige bedrifter, hvis virkelige verdi kan estimeres og ansettes som et solid grunnlag for en dum alternativstrategi. Mange mennesker, inkludert mange folk i vårt dumme samfunn, har gjort det veldig bra ved å behandle alternativer som handelsinstrumenter. Hvis du liker å prøve å følge i deres fotspor, peker du godt på noen ressurser som kan hjelpe. For resten av deg, lene deg tilbake og slapp av. Hvis du er ferdig med denne serien med en bedre forståelse av mekanikk, risiko og potensielle fordeler av opsjoner, har du gjort jobben vår. Og for de av oss som allerede er kjent med fundamentene i opsjonsverdenen, sjekk ut disse flere mellomnivåene: Prøv noen av våre tåpelige nyhetsbrevtjenester gratis i 30 dager. Vi Fools kan ikke alle holde de samme meningene, men vi tror alle at å vurdere en mangfoldig innsikt gjør oss bedre investorer. Motley Fool har en avsløringspolitikk.