Detailed Custom Spread Analysis. Build eller velg et tilpasset spredning og Optionstar vil øyeblikkelig vise volatiliteter, grenser, risikograve, sannsynlighetskurve og prishistorie. Vis risikografer i 3D. Select fra hundrevis av forhåndsgenererte spredninger med intuitiv kort hånd og risiko grafformer For eksempel, velger den valgte spredningen dfblightning put sac sap 2bOp til dfb Ned, Virkelig verdi, Begge samtaler og legger sac selge ved anrop selge på put 2 buy Out sette risiko graf form. Normal distribusjon sannsynlighetskurve med mer detaljert plotting og skyggelagt profit zone. Select fra sannsynlighet ELLER odds. Odds representerer gambling utbetaling for eksempel 25 sannsynlighet 25 1-25 odds 333 3 til 1 odds utbetaling. Alle greker er tilgjengelige og totaled. Dynamic Sannsynlighet for Profitt Diagram plottet med break even poeng ELLER std avvik fra den gjennomsnittlige. Advanced kalender spredning analyse og risikografer Kunne grave fortjeneste tapet pris av diagonale og vanlige kalender spreads med to forskjellige utløp. Risk grafer a lso planlagt av return. Recommended Spreads basert på retningen du tror den underliggende er ledet Optionstar vil automatisk generere spreads mest gunstige for den nåværende verdsettelsen av de på pengene samtaler og legger under, er på pengene samtaler og putter vist å være dyrt i forhold til deres teoretiske egenskaper Den valgte retningen er Down, så Optionstar vil generere bearish spreads som mest har selger alternativer. Høyere definisjon Risikorgrafik Optionstar vil plotte risikografer opptil 21 plots. Copyright 2010 Star Research, Inc. Not Star Research, Inc eller Optionstar programvare gjør handelsrekommendasjoner Ingen av kartene eller informasjonen i disse sidene skal tolkes som en anmodning om handel med noen av disse strategiene. I tillegg er ingen av prisene i grafene nåværende. Alle data er kun gitt som teoretiske eksempler for informasjonsformål Rådfør deg med en kvalifisert opsjonsmegler før du antar en stilling du ikke er kjent med. Det er risiko for tap i alle trading. Options Risk Graphs Visualisering Profit Potential. Trading alternativer kan virke komplisert, men det finnes verktøy tilgjengelig som kan forenkle oppgaven For eksempel kan en datamaskin og riktig programvare ta vare på den ganske kompliserte matematikken som kreves for å beregne messen Verdien av et opsjonsvalg For å handle handelskompetanse må investorer ha en grundig forståelse av potensiell gevinst og risiko for enhver handel de vurderer. For dette bruker de viktigste verktøyalternativhandlerne en risikogradi. Risikograven kalles ofte en fortjeneste tap diagram gir en enkel måte å forstå effekten av hva som kan skje med et alternativ eller en komplisert alternativposisjon i fremtiden Risikografer lar deg se på et enkelt bilde ditt maksimale gevinstpotensiale, samt de områdene med størst risiko Evnen å lese og forstå risiko grafer er en kritisk ferdighet for alle som ønsker å handle alternativer Opprette en to-dimensjonal risikograf La oss begynne med å vise hvordan du lager en enkel risikograf på en lang posisjon i underliggende - si 100 aksjer på aksje prissatt til 50 a aksje Med denne stillingen vil du gjøre 100 av fortjeneste for hver en dollar økning i aksjekursen over ditt kostnadsgrunnlag For hver enkelt - dollar faller under kostnadene dine, vil du miste 100 Denne risikobelønningsprofilen er lett å vise i et bord. For å vise denne profilen visuelt, tar du bare tallene fra bordet og plotter dem i grafen. Den horisontale aksen x-aksen representerer aksjekursene, merket i stigende rekkefølge Den vertikale aksen y-aksen representerer mulige resultat - og tapstall for denne posisjonen Her er det todimensjonale bildet som er produsert. For å lese diagrammet, ser du bare hvilken som helst aksjekurs langs horisontal akse, si 55, og deretter flytte rett opp til du treffer den blå fortjeneste tap linjen i dette tilfellet punktet linjer opp med 500 på den vertikale akse til venstre, viser at til en aksjekurs på 55 du ville ha en fortjeneste av 500. risikograden alle Vi håper allikevel at den kan hjelpe deg å planlegge reisen. Original i English Drevet av Microsoft ® Translator Vurder denne oversettelsen: Takk for vurderingen Dårlig God prisen går ned, blir tapene dine større og større til aksjekursen treffer null, hvor vil du miste alle pengene dine På oppsiden, når aksjekursen går opp, fortsetter fortjenesten å øke med et teoretisk ubegrenset profittpotensiale. For mer innsikt, se Hva er alternativet Moneyness-alternativer og Tredimensjonstid? Opprette en risikogradi for opsjonshandler inkluderer alle de samme prinsippene vi bare dekket. Den vertikale aksen er fortjeneste, mens den horisontale akse viser priser på underliggende aksjen. Du må bare beregne fortjenesten eller tap på hver pris, plasser riktig punkt i grafen, og trekk deretter en linje for å koble prikkene. Dessverre, når du analyserer alternativer, er det bare så enkelt hvis du går inn i en optio n posisjon på dagen opsjonen utløper, når du bestemmer ditt potensielle resultat eller tap, handler det bare om å sammenligne strykingsprisen på opsjonen s til aksjekursen. Men til enhver tid mellom datoen for inntreden og utløpsdagen, Det er andre faktorer enn aksjekursen som kan ha stor effekt på verdien av en opsjon. En avgjørende faktor er tiden I aksjeeksemplet ovenfor, spiller det ingen rolle om aksjen går opp til 55 i morgen eller et år fra nå - uansett tid vil fortjenesten din være 500, men et alternativ er en sløsende eiendel. For hver dag som går, er et alternativ verdt litt mindre alt annet er like. Det betyr at tidselementet gjør risikograven for valgposisjon mye mer komplisert. På en todimensjonal graf som viser en valgposisjon, er det normalt flere forskjellige linjer, som hver representerer ytelsen til posisjonen din på forskjellige projiserte datoer. Her er risikograven for en enkel alternativposisjon, en lang samtale for å vise hvordan det adskiller seg fra risikograven som vi tegnet for aksjene. Kjøper denne 50 februar på ABC Corp gir du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende aksjen til en pris på 50 innen 19. februar, utløpsdatoen som vi vil si er 60 dager fra nå. Ringalternativet lar deg styre de samme 100 aksjene for vesentlig mindre enn det koster å kjøpe aksjene direkte. I dette tilfellet betaler du 2 30 per aksje for den rette. Så uansett hvor langt aksjekursen faller maksimalt potensielt tap er bare 230. Denne grafen, med tre forskjellige linjer, viser overskuddstapet på tre forskjellige datoer Linjeleggingen til høyre viser hvor mange dager ut hver linje representerer. Den solide linjen viser overskuddstapet for denne posisjonen på utløp, 60 dager fra nå T 60 Strekningen i midten viser det sannsynlige fortjeneste tapet for posisjonen i 30 dager T 30, halvveis mellom i dag og utløpet Den stiplede linjen øverst viser det sannsynlige resultatet eller tapet av stillingen i dag T 0.Notice effekten av tid på stillingen Når tiden går, går verdien av alternativet sakte. Merk også at denne effekten ikke er lineær. Når det fortsatt er mye tid til utløpet, går bare en liten bit hver dag på grunn av effekten av tid forfall Når du kommer nærmere utløpet, begynner denne effekten å akselerere, men med en annen pris for hver pris. Ta en nærmere titt på denne tiden forfall. Si at aksjekursen forblir på 50 i de neste 60 dagene. Når du først kjøper alternativet starter du selv på nulllinjen med ingen fortjeneste eller tap. Etter 30 dager, halvveis til utløpsdagen, har du et tap på 55 på utløpsdagen, hvis aksjen fortsatt er på 50, er alternativet verdiløst og du mister hele 230 Vær oppmerksom på akselerasjonen av tidsforfallet du mister 55 i løpet av de første 30 dagene, men 175 på de neste 30 dagene Sammen viser flere linjer denne akselererende tiden forfall grafisk Lær mer i betydningen av tidsverdi i opsjoner Trading. Is Det Poss Ible for å legge til volatilitet som en fjerde dimensjon For en annen dag mellom nå og utløp kan vi bare projisere en sannsynlig eller teoretisk pris for et alternativ. Denne projeksjonen er basert på de kombinerte faktorene for ikke bare aksjekurs og tid til utløp, men også volatilitet og forskjellen mellom kostnadsgrunnlaget på opsjonen og den teoretiske prisen er mulig fortjeneste eller tap. Vær godt oppmerksom på at fortjenesten eller tapet som vises i risikograven for en opsjonsposisjon, er basert på teoretiske priser og dermed på inngangene blir brukt. Når man vurderer risikoen for opsjonshandel, har mange forhandlere, spesielt de som bare begynner å handle alternativer, en tendens til å fokusere nesten utelukkende på prisen på den underliggende aksjen og tiden som er igjen i et alternativ. Men alle handelsalternativer bør også Vær alltid oppmerksom på den nåværende volatilitetssituasjonen før du går inn i handel. For å måle om et alternativ er for tiden billig eller dyrt, se på den nåværende implisitte volatiliteten i forhold til begge historiske målinger og forventninger til fremtidig underforstått volatilitet. Når vi viser hvordan vi viser effekten av tid i det forrige eksempelet, antar vi at det nåværende nivået av underforstått volatilitet ikke ville forandre seg i fremtiden. Dette kan være en rimelig antagelse for enkelte aksjer Hvis du ignorerer muligheten for at volatilitetsnivåene kan endres, kan du for alvor undervurdere risikoen for en potensiell handel. Men hvordan kan du legge til en fjerde dimensjon i en todimensjonal graf. Det korte svaret er at du kan t Det finnes måter å opprette mer komplekse grafer med tre eller flere akser, men todimensjonale grafer har mange fordeler, ikke minst som de er enkle å huske og visualisere senere. Så det er fornuftig å holde fast ved den tradisjonelle todimensjonale grafen, og det er to måter å gjøre det mens du håndterer problemet med å legge til en fjerde dimensjon. Den enkleste måten er bare å skrive inn et enkelt nummer for det du forventer volatilitet å være i fremtiden, og n se på hva som ville skje med stillingen hvis den forandringen i implisitt volatilitet oppstår. Denne løsningen gir deg mer fleksibilitet, men den resulterende grafen vil bare være like nøyaktig som gjetningen for fremtidig volatilitet. Hvis implisitt volatilitet viser seg å være ganske annerledes enn din innledende gjetning vil det forventede overskuddet eller tapet for stillingen også være vesentlig. Adding Volatilitet, Holding Time Constant Den andre ulempen ved estimering og innføring av en verdi er at volatiliteten fortsatt holdes på et konstant nivå. Det er bedre å kunne se hvordan inkrementelle endringer i volatilitet påvirker posisjonen Det er at vi trenger en grafisk representasjon av en posisjon s følsomhet for endringer i volatilitet, lik grafen som viser effekten av tid på en alternativ s verdi For å gjøre dette bruker vi det samme trikset vi brukte før - hold en av variablene konstant, i dette tilfellet tid i stedet for volatilitet For bakgrunnsavlesning, sjekk ut alternativet Volatilitet Tutorial. So langt har vi brukt si mple-strategier for å illustrere risikografer, men la oss nå se på den mer kompliserte langstrengen som innebærer å kjøpe en samtale og et sett både i samme aksje, og begge med samme streik - og utløpsmåned Denne opsjonsstrategien har fordelen, minst for vår hensikt her, å være veldig følsom for endringer i volatilitet. Fortell, si utløpet er 60 dager fra nå. Dette er et bilde av hva handelen vil se ut akkurat 30 dager fra nå, halvveis mellom i dag og februar utløpsdato hver. linjen viser handelen på et annet nivå med underforstått volatilitet, og det er en økning på 2 5 i volatiliteten mellom hver linje. Den faste linjen er overskuddstapet for denne posisjonen ved V 0, eller uten endring fra det nåværende volatilitetsnivået. neste linje opp viser det sannsynlige overskuddstapet som ville oppstå hvis implisitt volatilitet økte 2 5 innen 30 dager fra nå Linjeleggingen til høyre indikerer nøyaktig hva hver linje representerer. Denne metoden demonstrerer den isolerte effekten av endringer i underforstått volatilitet Etter hvert som volatiliteten øker øker fortjenesten eller, avhengig av aksjekursen, reduseres tapet. Omvendt er dette også sant. Enhver reduksjon i underforstått volatilitet gjør vondt til skade og reduserer mulig fortjeneste. Disse effektene på ytelse bør forstås av opsjonshandleren før du går inn i stillingen. Vi nevnte tidligere at for å vise effekten av volatilitetsendringer, trenger vi å holde tidskonstant Men mens den ovennevnte fortjenestegradsgrafen viser hvordan handelen bare ser ut på en bestemt dag, påvirker effekten av Tiden er ikke fullstendig fjernet. Merk at det til en aksjekurs på 50 V 0-linjen viser at det vil bli et tap på 150. Det tapet for den lange samtalen og kombinasjonen er samlet utelukkende på grunn av 30 dager av forfall. Hvis du får erfaring og få en bedre følelse av hvordan opsjonene oppfører seg, vil det også bli lettere å forestille seg hva en volatilitetsrisiko graf vil se ut før og etter den aktuelle datoen blir grafet. Bunnlinjen Det er ulikt ly du ville være i stand til å forutsi av toppen av hodet hva et alternativ handel er sannsynlig å gjøre selv om du visste en handelsmann kjøpte 15 av 50 februar samtaler på 2 70 og solgte 10 av 55 januar samtaler for 1 20, det ville være vanskelig å projisere gevinster og tap Visualisering av hvordan handelen påvirkes av endringer i tid, volatilitet og aksjekursen er enda vanskeligere. Men det er hva risikografer er for. De lar deg isolere den sannsynlige oppførselen til enhver alternativstilling, uansett hvor komplisert, til et enkelt bilde som er lett å huske senere, selv om et bilde av grafen ikke er rett foran deg, vil bare å se et nåværende sitat for den underliggende aksjen gi deg en god ide om hvor bra en handel gjør det Det er derfor å forstå hvordan man bruker fortjeneste tap diagrammer er en uunnværlig ferdighet for hver opsjon handelsmann. Renten der en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for dispersi på avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsforeningen. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Option Strategy Lab. Skriv inn pris - eller volatilitetsprognosene for en underliggende og Option Strategy Lab vil returnere en liste over enkle og komplekse opsjonsstrategier som potensielt kan tjene på grunnlag av prognosen. For å åpne alternativet Strategi Lab. From innen Mosaic, bruk rullegardinmenyen Nytt vindu og velg Alternativanalyse og deretter Alternativstrategi Lab. From innen Classic TWS, bruk menyen Trading Tools og velg Opt ion Strategy Lab. Når du først åpner Option Strategy Lab, åpner strategiscanneren for å la deg legge inn prognosdataene dine. For å fylle ut Alternativstrategi Lab.1 I strategiscanneren, skriv inn underliggende.2 Definer prognosen din, inkludert. Utvalget, mellom nå og en valgt siste handelsdag. Pris eller volatilitet som prognostriveren. Den forutsagte handlingen av prisen eller volatiliteten Velg fra. Begrenset. Begrens minst. Stigningen og enheten velges fra verdi eller prosent. 3 Hvis ønsket, filtrer resultatene dine etter Premium, Delta, Strike eller Last Trading Day Du kan velge flere filtre og definere flere verdier i hvert filter.4 Klikk Ferdig for å fylle lab. Order Entry. Strategien som er valgt i skanneren, fyller inn Order Entry-panelet Hver gang du velger en ny strategi, blir Order Entry-panelet repopulated. Modify Bestillingsparametere i Order Entry-delen nederst på panelet, og klikk Send for å handle strategien Før du sender inn bestillingen, kan du analysere prognostiseringsstrategi ved hjelp av diagrammer og grafer. Analysestrategier i skanneren. Basert på prognosen din, returnerer skanneren en liste over alternativer eller komplekse alternativstrategier som potensielt kan være lønnsomme hvis prognosen er riktig. Noen felt i skanneren inkluderer. Sharpe Forholdet - målet for meravkastning av risikopremien per avviksavvik for strategien. Returrisikoforhold - forholdet mellom maksimal potensiell gevinst og maksimalt potensielt tap. Probability of Profit - markedet underforstått sannsynlighet for enhver gevinst. Maksimal potensiell gevinst . Maksimal potensiell gevinst som en andel av investeringen. Maksimal potensiell tap. Maksimal potensiell tap som andel av investeringen. Bruke selv punkt - den underliggende prisen s kreves for en strategi for å bryte selv. Hold musen over en verdi i et hvilket som helst felt for å se definisjonen Legg til flere felt ved å klikke på Konfigurer skiftenøkkelikonet og velg deretter Konfigurer kolonner. Analyser pristaket. Prismålskjemaet viser dagens underliggende pris uthevet i gul og målprisen basert på prognosen din i rødt. Det blå skyggede området representerer det estimerte prisklassen til en standardavvik. Dra den stiplede linjen for å endre utløpsdatabasen Strategi Performance. Hver strategi som er sjekket i skanneren, er representert i sammenligningskjemaet. Som standard er diagrammet satt til i dag s dato, men du kan velge den siste handelsdagen du angav i din prognose eller en hvilken som helst dato mellom i dag og den siste handelsdagen. Strategi Detalje. opp, se på alternativet eller strategien som er valgt i skanneren. Bruk väljeren til å endre sammenligningskategorien. Den siste handelsdagen er drevet av datoen i din prognose, og kan endres ved å endre datoen i ytelsesjämförelsen, eller ved å dra datolinje i prismålskjemaet.
No comments:
Post a Comment